태경케미컬 주식 분석하기(여름 관련주)

최근 관심있게 보고 있는 주식이 있어서 공부한 것을 블로그에 올리려고 합니다.

태경케미컬이라는 주식입니다.

 

 

태경케미컬

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태경케미컬은 두가지 주요한 사업을 하고 있다고 합니다.

가스사업과 환경사업입니다. 위 사업들은 아래서 자세히 확인해보도록 하겠습니다.

 

기업 특성으로는 국내 최초로 탄산가스 제조업을 개시하여 꾸준한 판매신장을 이루고 있다고 합니다.

또한 타사는 단일 원료 공급처에 의한 단일공장을 운영하는 것에 비해 태경케미컬은 복수 원료공급처를 통한 여러 공장을 운영하여 안정적인 공급을 하고 있다고 합니다.

네이버 증권에 따르면 주력사업은 탄산가스 사업이라고 하며 전체 매출의 90%이상을 차지하고 있다고 합니다.

 

사실 홈페이지에서 소개하는 특성들도 중요하지만 가장 중요하는 것은 회사의 매출, 영업이익, 당기순이익이겠죠..

기본적으로 위 3가지만 확인하여도 회사가 매출을 잘 올리고 있는지, 순이익은 있는지 확인할 수 있으니까요

 

저는 보통 매출, 영업이익, 당기순이익 3년치를 보는 편입니다.

 

태경케미컬의 매출액, 영업이익, 당기순이익입니다.

매출액은 2020년 471억, 2021년 541억, 2022년 596억으로 지속적 성장

영업이익은 2020년 77억, 2021년 121억, 2022년 104억으로 22년에 소폭 하락했지만, 나름 선방한 것 같습니다.

당기순이익은 202년 77억, 2021년 109억, 2022년 97억으로 영업이익과 마찬가지로 소폭 하락했지만, 경제 상황을 보면 나름 선방했다고 보여집니다.

 

그렇다면 2022년 3월의 분기보고서와 2023년 3월의 분기보고서 실적 차이는 어떨까요?

주요재무정보	2022. 3	2023.3
매출액(억원)	143	158
영업이익(억원)	25	34
당기순이익(억원)	44	52

2023년 3월의 분기보고서에 전기 분기보고서보다 모두 성장하는 실적을 가져왔습니다.

당연히 앞으로 주가에는 이득이라고 생각되어집니다.

 

2023년 1분기 보고서를 자세히 한번 봐보겠습니다.

탄산가스사업부문의 매출비중이 92%, 환경사업부문의 매출비중이 7.7%로 탄산가스사업의 비중이 월등히 높은 것을 확인할 수 있습니다.

 

분기보고서를 계속 보니 2022년 4월 중 SSG와 드라이아이스 공급계약을 맺었다고 합니다.

계약기간은 2년이며, 계약금액은 8,854백만원 약 88억이네요

 

앞으로도 좋은 계약을 기대해봐도 좋을 것 같습니다.

 

미상환 전환사채, 신주인주권부사채, 전환형 조건부자본증권 발행현황 모두 없습니다. 아주 좋네요.

미상황 전환사채 등이 있으면 유상증자의 가능성이 있어 투자하기가 꺼려집니다.

 

지금까지 살펴봤을때는 굉장히 좋은 것 같습니다.

1) 매출액, 영업이익, 당기순이익 모두 흑자이며 지속적 성장을 이어나가고 있는 것

2) 전 1분기와 당 1분기를 비교하였을때 실적도 더 좋아진 점

3) 전환사채 등 이력도 없는 점

 

일단 기업자체의 리스크는 보이지 않는 것 같다고 생각됩니다.

 

배당 또한 살펴보도록 하겠습니다.

20년 1.41%(200원)

21년 1.78%(220원)

22년 1.86%(200원)

 

개인적으로는 3%대의 배당을 기대했는데 조금 아쉽지만 그래도 괜찮습니다.

배당을 주지 않는 기업도 있는데요 뭘..

태경케미컬 주주총회에서 나온 내용을 다룬 뉴스 같습니다.

올해 600억 매출 돌파를 목표로 삼는다고 하네요..

600억이면.. 당기순이익을 2년전 109억(가정)으로 PER를 계산해보면 14배~15배정도 나옵니다.

 

동종업계 PER가 20~30배정도 되는 것으로 보여집니다. 풍국주정은 50배정도 되네요. 

 

영업이익이 감소한 이유는 석유화학사들이 국제유가의 고공행진으로 3~6월 플랜트 정비에 나섰다고 합니다.

역시 이유가 있었군요.. 지금은 유가가 조금 안정이 된 상태라 다행입니다.

 

또한 LG화학과 MOU를 체결, 대산 수소공장에서 원료가스를 공급받고 조선 호황에 발맞춰 용접용 탄산 수요 확대에 노력한다고 합니다. 작년 말에는 국내 대형 조선 3사와 탄산 공급 계약까지 했다고 하네요.

 

곧 올 여름 관련주로도 부각받을 가능성이 있을 것 같습니다. 드라이아이스의 수량 부족으로 인한 호재..?

 

악재 공시와, 뉴스는 아직 보이지 않아서 매력적으로 보이긴 합니다.

 

다음 글에서는 호재 공시와 뉴스를 좀 더 찾아보고 차트분석까지 해보도록 하겠습니다.

 

감사합니다.